User's blog

Блог

  • Европейские фондовые индексы падают на фоне нападений на танкеры в Персидском заливе, усугубляющих напряженность в отношениях с Ираном

    В понедельник утром европейские фондовые рынки в целом продемонстрировали снижение, поскольку возобновившиеся опасения по поводу конфликта между США и Ираном оказали давление на настроения инвесторов после сообщений о нападениях на танкеры в Персидском заливе. Настроения инвесторов по отношению к риску ухудшились по всему континенту, а основные индексы пошли вниз, поскольку трейдеры переоценивали потенциальное влияние эскалации геополитической напряженности на мировые поставки энергоресурсов и экономическую стабильность.

    Контекст

    Похоже, что это движение отражает изменение рыночного позиционирования, поскольку участники рынка реагировали на сообщения о нападениях на танкеры в регионе Персидского залива, через который проходит значительная доля мировых нефтяных перевозок. По данным CNBC, индексы STOXX 600, FTSE 100, DAX и CAC 40 в начале торговой сессии находились под давлением, при этом трейдеры, по всей видимости, пересматривали премии за геополитический риск по европейским акциям.

    Аналитики отмечают, что рынки исторически демонстрировали чувствительность к сбоям в работе Ормузского пролива, через который проходит значительная часть мировых поставок сырой нефти. Любая предполагаемая угроза маршрутам поставок в этом регионе может одновременно вызвать волатильность акций энергетических компаний, общих индексов и активов-убежищ. Однако подобные рыночные взаимосвязи носят динамичный характер и могут со временем меняться в зависимости от общей геополитической и макроэкономической обстановки.

    Сообщения об этих инцидентах вновь вызвали опасения относительно возможного обострения конфликта между США и Ираном — сценария, к которому рынки в последние месяцы относились с меньшей чувствительностью. По данным агентства Reuters, по мере развития европейской сессии настроения, связанные с уходом от риска, были заметны во всех классах активов, при этом в начале торгов преобладали позиции, ориентированные на защиту капитала.

    В нынешних условиях остаются вероятными как оптимистичный, так и пессимистичный сценарии развития событий. С одной стороны, рынки могут заложить в цены краткосрочную премию за риск, которая со временем исчезнет, если дипломатические каналы останутся открытыми и не будет сообщений о новых инцидентах. С другой стороны, продолжительная эскалация конфликта с участием Ирана — особенно если она затронет энергетическую инфраструктуру или морские торговые пути — может усилить давление на фондовые рынки и обеспечить устойчивую поддержку цен на нефть и активам-убежищам в долгосрочной перспективе.

    Основные данные

    По данным CNBC, в ходе европейской сессии в понедельник утром были отмечены следующие изменения индексов:

    • STOXX 600: Индекс снижается, что отражает общую слабость во всех секторах европейского рынка
    • FTSE 100: Индекс находится под давлением, при этом акции компаний энергетического сектора привлекают особое внимание из-за их чувствительности к ценам на нефть
    • DAX: падение; экспортно-ориентированный рынок Германии, по-видимому, чувствителен к общему ухудшению настроений инвесторов
    • CAC 40: Снижение в начале торгов, в соответствии с динамикой аналогичных индексов на европейском континенте

    Внимание инвесторов привлекли, в частности, энергетический сектор и смежные с оборонной отраслью секторы, поскольку трейдеры анализировали, как затянувшаяся нестабильность в регионе может повлиять на корпоративную прибыль и цепочки поставок. Акции финансового сектора и сектора товаров широкого потребления, которые, как правило, более чувствительны к изменению склонности к риску, также продемонстрировали ослабление, что соответствовало общей рыночной динамике.

    С технической точки зрения данные TradingView показывают, что индекс STOXX 600 в прошлом демонстрировал консолидацию вблизи прежних зон поддержки в периоды геополитической напряжённости — хотя технические уровни носят лишь ориентировочный характер и не позволяют достоверно прогнозировать будущее поведение цен.

    Обзор рынка

    АктивНаправлениеПеремещение сеансаИсточник
    STOXX 600НижеОбщее снижениеCNBC
    FTSE 100НижеПод давлениемCNBC
    DAXНижеСнижениеCNBC
    CAC 40НижеМягчеCNBC
    Нефть (Brent)ВышеПереоценка премии за рискReuters
    ЗолотоВышеСпрос на активы-убежищаReuters
    EUR/USDСмешанныйОтслеживание геополитических событийReuters
    Доходность 10-летних казначейских облигаций СШАНижеНаблюдаются потоки капитала в сторону надежных активовBloomberg

    Примечание: Точные значения процентных изменений следует сверять с актуальными рыночными данными. Взаимосвязи на рынке носят динамический характер и могут меняться со временем. Корреляции, наблюдавшиеся в прошлом, не гарантируют будущих результатов.

    Предстоящие события

    Трейдеры и аналитики, возможно, будут следить за следующими предстоящими событиями, любое из которых может повлиять на динамику европейских фондовых рынков на этой неделе:

    • Дипломатическая ситуация между США и Ираном: любые заявления со стороны Вашингтона, Тегерана или посредников из стран Персидского залива по поводу инцидентов с танкерами могут существенно повлиять на настроения рынка в отношении рисков. За развитием событий можно следить через агентства Reuters и Bloomberg.
    • Реакция рынка сырой нефти: Еженедельный отчет EIA по нефтяному рынку и соответствующие данные о запасах могут дать дополнительную информацию о том, как энергетические рынки учитывают премию за геополитический риск.
    • Сообщения Европейского центрального банка: Любые комментарии ЕЦБ относительно перспектив роста или инфляции в контексте роста цен на энергоносители могут привлечь внимание. С официальными заявлениями можно ознакомиться на странице пресс-релизов ЕЦБ.
    • Глобальные индексы PMI и экономические данные: публикация макроэкономических данных, запланированная на эту неделю, может взаимодействовать с геополитическими рисками, определяя динамику фондового рынка. Экономический календарь Investing.com содержит полное расписание предстоящих публикаций.
    • Фьючерсы на американские акции: По данным MarketWatch, направление движения Уолл-стрит на открытии торгов может дать дополнительные ориентиры для европейских рынков во второй половине дня.

    Предупреждение о рисках: Торговля CFD сопряжена со значительным риском и может привести к потере вложенного капитала. CFD являются сложными инструментами и сопряжены с высоким риском быстрой потери средств из-за использования кредитного плеча. Вам следует тщательно обдумать, насколько вы понимаете принципы работы CFD и можете ли вы позволить себе принять на себя высокий риск потери средств. Результаты прошлых периодов не являются гарантией будущих результатов. Данный материал предназначен исключительно для информационных и образовательных целей и не является инвестиционной рекомендацией.

  • Истечение опционов на биткоин на сумму 7,9 млрд долларов усиливает неопределенность в отношении цен в ближайшей перспективе

    По данным CoinDesk, в понедельник биткоин (BTC-USD) ожидает важное событие — ежемесячное погашение опционов, в ходе которого будет рассчитано около 7,9 млрд долларов США номинальной стоимости открытых позиций. В настоящее время криптовалюта торгуется выше так называемого уровня «максимальной боли» — цены, при которой наибольшее количество опционных контрактов истечет, не принеся прибыли. По мнению участников рынка, такая динамика может быть связана с краткосрочной волатильностью цен по мере приближения срока расчетов.

    Контекст

    События, связанные с истечением срока действия опционов такого масштаба, как правило, привлекают повышенное внимание трейдеров на рынке деривативов, поскольку значительная концентрация открытых позиций по конкретным ценам исполнения может влиять на поведение спотового рынка в период, предшествующий расчетам. По данным CoinDesk, наибольшая часть открытых позиций сосредоточена на цене исполнения в 75 000 долларов — уровне, который отслеживается как ключевой ориентир для формирования позиций на рынке деривативов.

    Понятие «максимальной боли» (max pain) — которое внимательно отслеживают участники рынка опционов — обозначает уровень цен, при котором совокупные убытки держателей опционов достигают максимального значения на момент истечения срока действия. Когда спотовые цены существенно отклоняются от уровня «максимальной боли», некоторые рыночные обозреватели предполагают, что может возникнуть тяготение к этому уровню, хотя такая зависимость не является гарантированной и может не сохраняться при любых рыночных условиях. Рыночные взаимосвязи носят динамический характер и могут меняться со временем, а корреляции, наблюдавшиеся в прошлом, не гарантируют будущих результатов.

    Истечение срока действия контрактов происходит на фоне и без того высокой макроэкономической неопределённости. По данным агентства Reuters, общий настрой инвесторов по-прежнему остается неустойчивым: фондовые рынки реагируют на сохраняющиеся опасения, связанные с мировой торговой политикой, динамикой ставок центральных банков и геополитическими событиями. В ближайшей перспективе эти внешние факторы могут взаимодействовать с любой ценовой динамикой, связанной с истечением срока действия контрактов.

    Основные данные

    • Номинальная стоимость опционов с истекающим сроком действия: 7,9 млрд долларов, по данным CoinDesk
    • Цена исполнения с наибольшим открытым интересом: 75 000 долларов
    • Текущая цена BTC: на момент публикации торги проходят выше уровня «максимальной боли», по данным CoinDesk
    • Максимальный уровень падения: ниже текущей спотовой цены; на момент публикации точная цифра не была подтверждена независимыми источниками

    По данным CoinDesk, уровень 75 000 долларов в последние месяцы привлекал значительный объем позиций. Будут ли спотовые цены сближаться с этим уровнем или отклоняться от него, будет зависеть от общих рыночных сил, условий ликвидности и поведения участников рынка в часы, предшествующие расчету.

    С технической точки зрения, пара BTC-USD торгуется в диапазоне, где уровень в 75 000 долларов может служить ориентиром для краткосрочного позиционирования. Это лишь ориентировочные уровни, которые не следует рассматривать как прогнозные сигналы. Трейдеры и аналитики, на которых ссылается CoinDesk, отмечают, что в ближайшей перспективе вероятными сценариями остаются как удержание цены выше текущих уровней, так и откат к уровню «максимальной боли».

    Обзор рынка

    АктивУровень (приблизительно)ИзменитьИсточник
    BTC/USDЗона выше 75 000 долларовЛетучийCoinDesk
    Фьючерсы на индекс S&P 500СмешанныйОсторожныйReuters
    Золото (XAU/USD)ПовышенныйПоддерживаетсяReuters
    DXY (индекс доллара США)УмеренныйСмешанныйReuters
    Доходность 10-летних казначейских облигаций СШАПовышенныйНезначительное ослаблениеReuters
    ETH/USDОтслеживание BTCЛетучийCoinTelegraph

    Примечание: Указанные уровни носят ориентировочный характер. Актуальные цены см. в источниках оперативных данных. Рыночные соотношения носят динамичный характер и могут меняться со временем.

    Предстоящие события

    Следующие предстоящие события могут повлиять на курс BTC-USD и настроения в отношении рисковых активов в целом. Они приводятся в качестве факторов, за которыми следует следить, а не как гарантированные катализаторы рыночных изменений:

    • Расчет по месячным опционам на биткоин — окончательный расчет состоится в понедельник; по данным CoinDesk, за его результатами стоит следить на предмет возможного влияния на краткосрочную динамику спотовой цены
    • Публикация макроэкономических данных в США — предстоящие данные по инфляции и рынку труда могут повлиять на склонность к риску по всем классам активов; см. экономический календарь Investing.com
    • Коммуникации Федеральной резервной системы — Любые комментарии представителей ФРС могут повлиять на рынок криптовалют и рисковые активы в связи с изменением ожиданий относительно процентных ставок, согласно заявлению Федеральной резервной системы
    • Календарь заседаний FOMC — Следующее запланированное заседание по вопросам денежно-кредитной политики, на котором следует обратить внимание на прогнозы по ставкам, согласно календарю FOMC
    • Расширение ликвидности криптовалютного рынка — Условия ликвидности после истечения срока действия контрактов и любые изменения в позициях по деривативам станут ключевыми факторами, за которыми следует следить через TradingView

    Мнения аналитиков

    Рынки учитывают в ценах повышенную неопределенность в отношении уровня исполнения контрактов, при этом концентрация открытых позиций на отметке 75 000 долларов свидетельствует о том, что этот уровень исполнения по-прежнему остается ключевым ориентиром для позиционирования по краткосрочным деривативам. — цитата из рыночного комментария, опубликованного на CoinDesk

    Возможны как бычий, так и медвежий сценарии. Те, кто ожидает продолжения роста, указывают на структурный спрос и тенденции к накоплению активов в цепочке блокчейна как на потенциальные факторы поддержки. Те, кто ожидает коррекции, отмечают, что разница между текущими спотовыми ценами и уровнем «максимальной боли» может вызвать давление со стороны продавцов по мере приближения срока расчета. Ни один из этих сценариев не является гарантированным, и макроэкономические факторы могут полностью перевесить механизмы, связанные с истечением срока действия контрактов.

    Предупреждение о рисках: Торговля CFD сопряжена со значительным риском и может привести к потере вложенного капитала. CFD являются сложными инструментами и сопряжены с высоким риском быстрой потери средств из-за использования кредитного плеча. Вам следует тщательно обдумать, насколько вы понимаете принципы работы CFD и можете ли вы позволить себе принять на себя высокий риск потери средств. Результаты прошлых периодов не являются гарантией будущих результатов. Данный материал предназначен исключительно для информационных и образовательных целей и не является инвестиционной рекомендацией.

  • Акции Marvell растут на фоне сообщений о переговорах с Google по поводу чипа для искусственного интеллекта

    Согласно данным Investing.com, акции Marvell Technology (MRVL) выросли в ходе торговой сессии после появления сообщений о том, что эта компания-производитель полупроводников ведет активные переговоры с Google (GOOGL), входящей в состав Alphabet, о совместной разработке двух специализированных чипов для искусственного интеллекта. Эта новость улучшила настроения в отношении Marvell, поскольку инвесторы продолжают анализировать конкурентную среду на рынке специализированных микросхем для задач искусственного интеллекта, выходящую за рамки доминирующей позиции компании Nvidia (NVDA).

    Контекст

    Согласно Investing.com, если информация о переговорах подтвердится, это может означать расширение присутствия Marvell на рынке специализированных интегральных схем (ASIC), который в последнее время растет на фоне спроса со стороны крупных предприятий и гипермасштабируемых компаний на инфраструктуру искусственного интеллекта.

    Ранее компания Google в сотрудничестве с разработчиками микросхем создала собственные процессоры Tensor Processing Units (TPU), а аналитики отмечают, что гипермасштабируемые компании ищут специализированные микросхемные решения для оптимизации производительности и снижения зависимости от универсальных архитектур графических процессоров. По данным агентства Reuters, компания Marvell позиционирует себя в качестве ключевого партнера в таких проектах, ранее сообщив о заключении контрактов на разработку решений в области искусственного интеллекта с крупными поставщиками облачных услуг.

    Сообщения об этой сделке были расценены некоторыми участниками рынка как потенциальное подтверждение эффективности стратегии Marvell по выпуску специализированных ASIC-чипов в то время, когда крупные технологические компании по-прежнему уделяют первостепенное внимание инвестициям в чипы для искусственного интеллекта. Однако аналитики предупреждают, что сообщения о переговорах не гарантируют заключения окончательного соглашения, а сроки и коммерческие условия пока остаются неясными.

    В 2024 и 2025 годах тема диверсификации чипов для искусственного интеллекта набирает обороты. Хотя компания Nvidia по-прежнему занимает значительную долю рынка графических процессоров (GPU) для обучения и инференции в сфере ИИ, по данным Bloomberg, гипермасштабируемые компании, в том числе Google, Amazon и Microsoft, выразили заинтересованность в снижении своей зависимости от одного поставщика. Эта динамика привлекает устойчивый интерес инвесторов к альтернативным производителям полупроводников, среди которых компания Marvell занимает одно из наиболее заметных мест.

    Однако следует учитывать и негативный сценарий. Циклы разработки специализированных микросхем, как правило, являются длительными и требуют значительных капиталовложений, а доходы от таких партнерств могут появиться в финансовой отчётности Marvell только через несколько кварталов — или даже лет. По мнению MarketWatch, конкурентное давление со стороны других разработчиков ASIC, а также общая неопределённость в отношении циклов расходов на инфраструктуру искусственного интеллекта могут оказать негативное влияние на курс акций, если ожидания опережают реальные результаты.

    Основные данные

    • Согласно Investing.com, акции MRVL выросли в ходе торговой сессии после публикации отчета
    • По данным агентства Reuters, в ходе торговой сессии акции GOOGL демонстрировали динамику, в целом соответствующую динамике технологического сектора в целом
    • Ранее компания Marvell прогнозировала, что доля выручки, связанной с искусственным интеллектом, будет расти в сегменте центров обработки данных; в последнем отчете о финансовых результатах компания отметила сохраняющуюся динамику успехов в завоевании контрактов на разработку решений у клиентов-гипермасштабируемых компаний
    • По данным MarketWatch, индекс Philadelphia Semiconductor Index (SOX), который часто используется в качестве ориентира для данного сектора, в последние торговые сессии демонстрировал повышенную волатильность на фоне общей макроэкономической неопределённости
    • Компания MRVL традиционно находит техническую зону опоры вблизи прежних уровней, обусловленных финансовыми результатами, хотя динамика цен в прошлом не является индикатором будущих результатов — такие наблюдения приводятся исключительно в информационных целях

    Обзор рынка

    АктивУровеньИзменитьИсточник
    MRVL (Marvell Technology)Коэффициент усиления каналаПоложительныйInvesting.com
    GOOGL (Alphabet)В целом без изменений/с переменным характеромМаргинальныйReuters
    Фьючерсы на индекс Nasdaq 100—СмешанныйReuters
    Фьючерсы на индекс S&P 500—СмешанныйReuters
    Доходность 10-летних казначейских облигаций США—СтабильныйReuters
    EUR/USD—Незначительные измененияReuters
    Золото (спот)—СтабильныйReuters
    Нефть марки WTI—СмешанныйReuters

    Примечание: Уровни в течение дня могут изменяться. Читателям рекомендуется сверяться с актуальными данными на своей торговой платформе. Взаимосвязи на рынке носят динамичный характер и могут меняться со временем.

    Предстоящие события

    Следующие запланированные события могут оказать влияние на акции MRVL и GOOGL, а также на настроения на рынке технологий и фондовом рынке в целом. Они приводятся в качестве факторов, за которыми следует следить — их исход пока остается неопределенным:

    • Публикация экономических данных США — Макроэкономические показатели, включая данные по занятости, инфляции и ВВП, могут повлиять на оценку компаний технологического сектора и общий уровень склонности к риску; календарь доступен на сайте Investing.com в разделе «Экономический календарь»
    • Сообщения Федеральной резервной системы — Любые заявления или протоколы заседаний представителей Федеральной резервной системы могут повлиять на ожидания относительно ставок и коэффициенты оценки технологического сектора; расписание доступно в календаре мероприятий Федеральной резервной системы
    • Отчет о финансовых результатах Marvell Technology — Следующая запланированная публикация отчета о финансовых результатах Marvell станет для руководства компании важной возможностью прокомментировать появившиеся в прессе сообщения о переговорах с Google и представить обновленный прогноз по выручке в сфере искусственного интеллекта; инвесторы, возможно, будут ждать подтверждения или разъяснений относительно развития событий в сфере партнерства
    • Финансовые результаты Alphabet (GOOGL) — Квартальные результаты Alphabet могут дать представление о планах по расходам на инфраструктуру искусственного интеллекта, а также содержать комментарии по стратегии в области разработки специализированных микросхем, что имеет отношение к сообщениям о переговорах с Marvell
    • Общие тенденции в секторе полупроводников — По данным CNBC, новости от Nvidia, AMD, Broadcom и других участников сектора могут повлиять на настроения в отношении поставщиков чипов для искусственного интеллекта в целом

    Предупреждение о рисках: Торговля CFD сопряжена со значительным риском и может привести к потере вложенного капитала. CFD являются сложными инструментами и сопряжены с высоким риском быстрой потери средств из-за использования кредитного плеча. Вам следует тщательно обдумать, насколько вы понимаете принципы работы CFD и можете ли вы позволить себе принять на себя высокий риск потери средств. Результаты прошлых периодов не являются гарантией будущих результатов. Данный материал предназначен исключительно для информационных и образовательных целей и не является инвестиционной рекомендацией.

  • Трамп дает понять, что конфликт с Ираном близится к завершению; рынки оценивают последствия для цен на нефть и акций

    Трамп дает понять, что конфликт с Ираном близится к завершению; рынки оценивают последствия для цен на нефть и акций

    Во вторник настроения инвесторов, склонных к риску, изменились после того, как президент США Дональд Трамп заявил, что Соединённые Штаты «в военном отношении» победили Иран и что конфликт «очень близок к завершению», добавив, что мирное соглашение может вызвать «бум» на фондовом рынке. Эти замечания, о которых сообщил телеканал CNBC в 11:42 по Гринвичу, вызвали перепозиционирование на нефтяных рынках, рынке фьючерсов на американские акции и рынке доллара США, поскольку трейдеры оценивали потенциальные геополитические и макроэкономические последствия деэскалации на Ближнем Востоке.

    Контекст

    По данным CNBC, эти заявления являются одними из самых прямых комментариев президента Трампа на сегодняшний день относительно состояния конфликта между США и Ираном и перспектив его урегулирования путем переговоров. Рынки часто рассматривали активный конфликт на Ближнем Востоке как фактор, обеспечивающий структурную поддержку цен на нефть, учитывая роль этого региона в глобальных энергетических цепочках поставок. Реальный сценарий деэскалации, если он реализуется, может изменить эту динамику.

    Аналитики в целом отмечают, что премии за геополитический риск, заложенные в цены на нефть, могут начать сокращаться, если прогресс в дипломатических переговорах станет более конкретным. Однако участники рынка также учитывают значительную неопределенность, которая обычно сопутствует дипломатическим процессам: заявления политических лидеров о взаимном доверии не всегда приводят к заключению официальных соглашений, а путь от устных сигналов до обязательных к исполнению договоренностей может оказаться длительным и непредсказуемым.

    Эти замечания имеют последствия, выходящие за рамки энергетических рынков. Акции компаний, связанных с Ближним Востоком, валюты развивающихся рынков и общие индикаторы склонности к риску исторически реагировали на изменения в стабильности региона. Подобные рыночные взаимосвязи носят динамичный характер и могут меняться со временем; корреляции прошлых периодов не гарантируют будущих результатов.

    Что касается фондового рынка, то трейдеры обратили внимание на прямое заявление Трампа о том, что после заключения мирного соглашения рынки «будут процветать», хотя аналитики предупреждают, что комментарии президента о направлении движения рынка редко являются надежным сигналом сами по себе. По данным Reuters, краткосрочная динамика индекса S&P 500 может зависеть от совокупности факторов, включая результаты сезона отчетности, ожидания в отношении политики Федеральной резервной системы, а также от того, последуют ли за риторикой о деэскалации геополитической напряженности поддающиеся проверке дипломатические успехи.

    Основные данные

    В прошлом цены на сырую нефть (CL1!) торговались с учетом премии за геополитический риск в периоды обострения напряженности на Ближнем Востоке. Устойчивая тенденция к снижению напряженности может оказать наблюдаемое понижательное давление на эту премию, хотя степень и темпы любой корректировки цен будут зависеть от надежности и долговечности любого соглашения, согласно данным EIA о спросе и предложении.

    По данным Bloomberg, в ходе некоторых предыдущих эпизодов деэскалации геополитической напряжённости индекс S&P 500 (SPX) демонстрировал краткосрочные реакции рынка, хотя масштаб и устойчивость таких колебаний значительно варьировались в зависимости от общих макроэкономических условий.

    Индекс доллара США (DXY), как правило, реагирует на изменения глобального настроения в отношении риска; периоды снижения геополитической неопределенности сопровождаются умеренным ослаблением доллара, поскольку капитал перенаправляется в рисковые активы, хотя эта зависимость не является постоянной во всех рыночных условиях. Рыночные взаимосвязи носят динамичный характер и могут меняться со временем.

    Согласно данным TradingView, после публикации комментария трейдеры отслеживают ключевые технические уровни по индексам CL1!, SPX и DXY в качестве ориентиров, хотя эти уровни носят чисто наблюдательный характер и не являются индикаторами будущего движения цен.

    Обзор рынка

    АктивПриблизительный уровеньИзменить (сессию)Источник
    CL1! (Нефть марки WTI)Мониторинг в течение дняНаличие тенденции к снижению цен на фоне сигналов об ослаблении напряженностиReuters
    SPX (S&P 500)Мониторинг в течение дняПовышение оптимистичных настроений после выступленияCNBC
    DXY (индекс доллара США)Мониторинг в течение дняСмешанная; приток капитала в рисковые активы может оказать умеренное давлениеReuters
    Доходность 10-летних облигаций СШАМониторинг в течение дняСитуация стабильна; трейдеры следят за динамикой ставок ФРСBloomberg
    Золото (XAU/USD)Мониторинг в течение дняСпрос на активы-убежища может снизиться на фоне сигналов о мирном урегулированииMarketWatch
    EUR/USDМониторинг в течение дняВ центре внимания — динамика курса доллара и настроения инвесторовReuters

    Примечание: на момент публикации точные уровни цен в течение дня не были подтверждены для всех активов. Рекомендуем читателям ознакомиться с актуальными рыночными данными у своего поставщика.

    Точка зрения «быков» и «медведей»

    Оптимистичный сценарий: если дипломатические переговоры приведут к заключению официального или предварительного мирного соглашения между США и Ираном, аналитики полагают, что снижение премий за геополитический риск на рынке нефти может способствовать росту потребительских расходов и повышению рентабельности компаний. Общее улучшение настроений в отношении риска может оказать поддержку фондовым индексам, особенно секторам, чувствительным к стоимости энергоносителей и стабильности на Ближнем Востоке. По данным Bloomberg, перспектива ослабления конфликта в регионе может также развеять опасения относительно цепочек поставок у некоторых компаний из секторов промышленности и транспорта.

    Оптимистичный сценарий: Аналитики и рыночные обозреватели предупреждают, что, как показывает история, за словесными заявлениями об уверенности в перспективах мира не всегда следовали долгосрочные соглашения. В случае застоя или срыва дипломатического процесса премия за геополитический риск, которая была вычтена из цены на нефть, может вновь появиться. Кроме того, если цены на нефть значительно снизятся на фоне ожиданий мирного урегулирования, акции энергетического сектора могут оказаться под давлением, что может оказать сдерживающее влияние на динамику более широких индексов. Financial Times отмечает, что ранее рынки уже сталкивались с резкими колебаниями, когда геополитическая ситуация менялась без принятия официального решения.

    Предстоящие события

    Следующие события могут повлиять на динамику цен по рассматриваемым ключевым активам. Трейдерам рекомендуется следить за обновлениями в экономическом календаре Investing.com.

    • Сезон отчетности в США (продолжается): продолжают поступать отчеты крупнейших компаний, и их результаты, вероятно, будут взаимодействовать с геополитической обстановкой, определяя краткосрочную динамику фондового рынка. MarketWatch
    • Коммуникации Федеральной резервной системы: Любые запланированные выступления членов Комитета по открытым рынкам (FOMC) могут повлиять на позиционирование индексов DXY и SPX, особенно с учетом продолжающихся дискуссий о траектории изменения процентных ставок. Федеральная резервная система
    • Еженедельный отчет EIA по нефти: Данные о запасах могут дать дополнительную информацию о краткосрочной динамике цен на сырую нефть. EIA
    • Дипломатические события: любые официальные заявления, пресс-конференции или подтверждения со стороны третьих лиц, касающиеся переговоров между США и Ираном, будут внимательно отслеживаться энергетическими и фондовыми рынками. Reuters
    • Комментарий по Ближнему Востоку: Заявления правительств стран-союзниц и региональных государств могут либо подтвердить, либо осложнить версию о деэскалации, представленную президентом Трампом. Reuters

    Предупреждение о рисках: Торговля CFD сопряжена со значительным риском и может привести к потере вложенного капитала. CFD являются сложными инструментами и сопряжены с высоким риском быстрой потери средств из-за использования кредитного плеча. Вам следует тщательно обдумать, насколько вы понимаете принципы работы CFD и можете ли вы позволить себе принять на себя высокий риск потери средств. Результаты прошлых периодов не являются гарантией будущих результатов. Данный материал предназначен исключительно для информационных и образовательных целей и не является инвестиционной рекомендацией.

  • Акции Snap подскочили на 11 % в ходе предрыночных торгов после объявления о сокращении штата на 16 %

    Акции Snap Inc. подскочили примерно на 11 % в ходе предрыночных торгов в среду после того, как компания, занимающаяся социальными сетями, объявила о планах сократить до 16 % своего глобального персонала, сославшись на повышение эффективности за счет использования искусственного интеллекта, которое, по утверждению компании, снизило потребность в выполнении определенных повторяющихся задач, как сообщают CNBC и MarketWatch в своих материалах, опубликованных одновременно в 11:09 по Гринвичу.

    Контекст

    Объявление Snap соответствует тенденции, наблюдаемой во всем технологическом секторе, где компании в некоторых случаях ссылаются на повышение производительности за счет искусственного интеллекта в качестве обоснования для реструктуризации штата. Как сообщает CNBC, компания заявила, что автоматизация снизила потребность в выполнении рутинных задач, представив сокращение штата как меру по повышению структурной эффективности, а не как реакцию на острые финансовые затруднения.

    Рынки порой положительно реагировали на объявления о сокращении затрат в технологическом секторе, особенно когда они сопровождались информацией о повышении операционной эффективности. Инвесторы и аналитики в некоторых случаях интерпретировали такие шаги как признаки, которые могут свидетельствовать о росте рентабельности, хотя устойчивость этих преимуществ зачастую зависит от динамики выручки и реализации соответствующей стратегии в области искусственного интеллекта.

    Однако существуют противоречивые интерпретации подобных заявлений. С одной стороны, оптимизация структуры затрат может способствовать улучшению показателей рентабельности в период, когда доходы от цифровой рекламы по-прежнему чувствительны к общей макроэкономической ситуации. С другой стороны, значительное сокращение штата может вызвать у некоторых участников рынка сомнения относительно среднесрочного потенциала роста Snap, темпов разработки продуктов, а также способности компании конкурировать с более крупными платформами за рекламные бюджеты и вовлеченность пользователей.

    По данным MarketWatch, в последние годы компания SNAP испытывает постоянное давление, пытаясь ориентироваться на меняющемся рынке цифровой рекламы, противостоять конкуренции со стороны таких платформ, как TikTok, Instagram и YouTube, а также отвечать на постоянные вопросы о путях достижения устойчивой прибыльности. Некоторые аналитики могут расценить последнюю реструктуризацию как попытку более тесно увязать затратную базу компании с ее текущей структурой выручки.

    Основные данные

    • Динамика цен в предторговом периоде: по данным CNBC, в среду в ходе предторговых торгов акции SNAP выросли примерно на 11%
    • Сокращение штата: до 16 % от общего числа сотрудников Snap по всему миру, как сообщает MarketWatch
    • Согласно CNBC, причиной этого является повышение эффективности за счет использования искусственного интеллекта, что снижает потребность в выполнении рутинных задач
    • Время публикации: одновременно опубликовано CNBC и MarketWatch в 11:09 UTC

    С технической точки зрения, движение рынка до открытия связано с тем, что индекс SNAP торгуется выше нескольких уровней, которые в прошлом выступали в качестве зон консолидации. Участники рынка могут рассматривать эти уровни в качестве ориентиров, однако технические наблюдения отражают лишь историческое поведение цен и не несут в себе никакого прогнозного значения. Рыночные взаимосвязи носят динамичный характер и могут меняться со временем.

    Обзор рынка

    Общая рыночная ситуация на момент составления отчета. Указанные уровни носят ориентировочный характер.

    АктивУровеньИзменитьИсточник
    SNAP (до начала торгов)~+11%+11%CNBC
    Фьючерсы на индекс S&P 500——Reuters
    Фьючерсы на индекс Nasdaq 100——Reuters
    EUR/USD——Reuters
    Доходность 10-летних облигаций США——Reuters
    Золото (спот)——Reuters
    Нефть марки WTI——Reuters

    Данные по более широким классам активов будут обновляться по мере развития торговой сессии. Указанные значения отражают уровни, ожидающие подтверждения на момент написания.

    Предстоящие события

    Следующие предстоящие события могут иметь значение для SNAP, а также для общей ситуации на рынке технологий и фондовом рынке. Речь идет о потенциальных событиях, за которыми стоит следить, а не о прогнозируемых событиях, способных повлиять на рынок:

    • Публикация отчёта Snap о финансовых результатах — Трейдеры могут обратить внимание на дополнительные прогнозы относительно затрат на реструктуризацию персонала, возможные корректировки целевых показателей выручки или EBITDA, а также комментарии руководства о сроках внедрения искусственного интеллекта. Даты будут подтверждены в экономическом календаре Investing.com
    • Данные по сектору цифровой рекламы в США — стоит следить за общими тенденциями в сфере рекламных расходов, которые могут повлиять на отношение к платформам социальных сетей, с помощью Reuters
    • Публикация макроэкономических данных в США — показатели инфляции, рынка труда и потребительского доверия могут повлиять на склонность к риску в отношении технологических акций в целом. Полный календарь доступен в экономическом календаре Investing.com
    • Сообщения Федеральной резервной системы — Любые указания относительно перспектив изменения процентных ставок могут повлиять на оценку стоимости технологических компаний, чувствительных к динамике экономического роста. Актуальная информация доступна на сайте Федеральной резервной системы
    • Финансовые результаты Peer Technology — Показатели других компаний, работающих в сфере цифровой рекламы и социальных сетей, могут дать общеотраслевое представление о том, как рынки оценивают стратегии снижения затрат на основе искусственного интеллекта

    Предупреждение о рисках: Торговля CFD сопряжена со значительным риском и может привести к потере вложенного капитала. CFD являются сложными инструментами и сопряжены с высоким риском быстрой потери средств из-за использования кредитного плеча. Вам следует тщательно обдумать, насколько вы понимаете принципы работы CFD и можете ли вы позволить себе принять на себя высокий риск потери средств. Результаты прошлых периодов не являются гарантией будущих результатов. Данный материал предназначен исключительно для информационных и образовательных целей и не является инвестиционной рекомендацией.

  • Цены на эталонный газ в Нидерландах снижаются на фоне сигналов о мирных переговорах с Ираном

    Цены на эталонный газ в Нидерландах снижаются на фоне сигналов о мирных переговорах с Ираном

    Согласно данным Investing.com, в понедельник на европейских торгах фьючерсы на природный газ на голландской бирже TTF (Transfer Facility) подешевели после того, как президент США Дональд Трамп дал понять о возобновлении дипломатических отношений с Ираном, что открыло возможность для улучшения ситуации с поставками энергоресурсов из Ближнего Востока. Этот шаг совпал с общим снижением цен на энергоносители в Европе: в начале торговой сессии фьючерсы на нефть также торговались с понижением.

    Контекст

    Иран обладает одними из крупнейших в мире доказанных запасов природного газа и сырой нефти, и любые дипломатические события, касающиеся Тегерана, обычно привлекают пристальное внимание участников энергетического рынка. Как сообщает Investing.com, перспектива возобновления переговоров между Вашингтоном и Тегераном побудила некоторых трейдеров и аналитиков пересмотреть краткосрочную премию за риск, заложенную в европейские цены на газ.

    Европейские газовые рынки по-прежнему чувствительны к геополитическим событиям на Ближнем Востоке, особенно после того, как энергетический кризис 2022 года привёл к перестройке региональных цепочек поставок. Хотя Иран не является прямым поставщиком на европейские рынки TTF, изменения в глобальных потоках сжиженного природного газа (СПГ) и общие настроения на рынке сырой нефти могут влиять на динамику цен на газ в Европе. Подобные рыночные взаимосвязи носят динамичный характер и могут меняться со временем; корреляции, наблюдавшиеся в прошлом, не гарантируют будущих результатов.

    «Медведи» на рынке европейского газа указывают на то, что любой прогресс в дипломатических переговорах между США и Ираном со временем может способствовать увеличению экспорта иранской энергоресурсов на мировые рынки, что потенциально приведет к росту общего предложения. «Быки», однако, могут отметить, что переговоры находятся на ранней стадии, сохраняется значительная неопределенность, а уровень запасов газа в Европе и факторы сезонного спроса по-прежнему оказывают самостоятельное влияние на цены на TTF.

    По данным Investing.com, общая ситуация на европейском энергетическом рынке развивалась аналогично: снижение цен на нефть повлияло на настроения на энергетических рынках всего континента.

    Основные данные

    • Фьючерсы на природный газ TTF: по данным Investing.com, в ходе европейской сессии в понедельник цены снизились, что отражает ослабление настроений, связанных с геополитическими рисками.
    • Согласно данным Investing.com, цены на природный газ в США (NGas) также снизились на фоне общей негативной динамики на энергетическом рынке.
    • Фьючерсы на нефть: По данным агентства Reuters, в начале европейской сессии цены на нефть сортов Brent и WTI снижались, что усугубило негативные настроения на рынке энергоносителей.

    Индекс TTF продемонстрировал некоторую чувствительность к премии за геополитический риск на Ближнем Востоке, хотя взаимосвязь между дипломатическими событиями в регионе и ценообразованием на европейских хабах носит сложный характер и зависит от множества промежуточных переменных. Уровни, зафиксированные в ходе последних торговых сессий, могут служить ориентирами для участников рынка, хотя они не позволяют прогнозировать будущее поведение цен.

    Обзор рынка

    АктивУровеньИзменитьИсточник
    TTF «Природный газ»ОтклоненоНижеInvesting.com
    Природный газ США (NGas)МягчеНижеInvesting.com
    Нефть марки BrentНижеОтрицательныйReuters
    Нефть марки WTIНижеОтрицательныйReuters
    EUR/USD——Reuters
    Европейские акцииСмешанный—Reuters

    Примечание: на момент публикации точные уровни цен в течение дня не были подтверждены для всех активов. Рекомендуем читателям ознакомиться с актуальными рыночными данными у своего поставщика.

    Предстоящие события

    Следующие запланированные события и изменения могут привлечь внимание рынка в ближайшие торговые сессии. Они приводятся в качестве факторов, за которыми следует следить, а не в качестве индикаторов направления движения цен:

    • Динамика отношений между Ираном и США: как отмечает Investing.com, дальнейшие заявления правительств обеих стран о ходе переговоров могут повлиять на настроения на энергетическом рынке.
    • Данные о запасах газа в Европе: периодические обновления информации о ходе наполнения газохранилищ в Европе могут влиять на динамику цен на TTF независимо от геополитических факторов. График публикаций см. в экономическом календаре Investing.com.
    • Еженедельный отчет EIA о состоянии нефтяного рынка: Еженедельные данные по запасам, публикуемые Управлением по информации в области энергетики США (EIA), могут повлиять на общие настроения на энергетическом рынке; доступны на сайте EIA.
    • Комментарии FOMC и центральных банков: Любые изменения в перспективах денежно-кредитной политики со стороны Федеральной резервной системы или Европейского центрального банка могут повлиять на общую макроэкономическую конъюнктуру, в условиях которой формируются цены на энергоносители.
    • Новостной поток по Ближнему Востоку: текущие события в регионе сопряжены с потенциальной волатильностью на энергетических рынках и могут привести к резкому изменению цен в любом направлении.

    Предупреждение о рисках: Торговля CFD сопряжена со значительным риском и может привести к потере вложенного капитала. CFD являются сложными инструментами и сопряжены с высоким риском быстрой потери средств из-за использования кредитного плеча. Вам следует тщательно обдумать, насколько вы понимаете принципы работы CFD и можете ли вы позволить себе принять на себя высокий риск потери средств. Результаты прошлых периодов не являются гарантией будущих результатов. Данный материал предназначен исключительно для информационных и образовательных целей и не является инвестиционной рекомендацией.

  • Цены на американскую нефть падают на фоне растущего оптимизма в отношении мирных переговоров между Вашингтоном и Тегераном

    Цены на американскую нефть падают на фоне растущего оптимизма в отношении мирных переговоров между Вашингтоном и Тегераном

    Во вторник утром цены на нефть снизились после появления сигналов о том, что США и Иран могут возобновить дипломатические переговоры, что открывает возможность снижения геополитических рисков в регионе, имеющем решающее значение для мировых поставок энергоресурсов. Согласно сообщению CNBC, опубликованному в 08:11 UTC, цены на нефть марки WTI (CL=F) и Brent (BZ=F) снизились, поскольку участники рынка пересмотрели премии за геополитические риски, которые ранее были заложены в цены на энергоносители.

    Контекст

    Президент Дональд Трамп выразил готовность возобновить мирные переговоры с Ираном, что породило оптимизм в отношении возможного ослабления давних напряженных отношений, которые периодически приводили к сбоям в судоходстве через Ормузский пролив, как сообщает CNBC. Ормузский пролив по-прежнему остается одним из наиболее стратегически важных энергетических узких мест в мире: по данным Агентства по информации в области энергетики (EIA), через этот водный путь проходит около 20 % мировых поставок нефти.

    Исторически сложилось так, что участники рынка учитывают премию за геополитический риск в цене на нефть при обострении напряженности на Ближнем Востоке. Дипломатические меры, способные снизить этот риск, как правило, оказывают понижательное давление на цены на нефть, хотя аналитики отмечают, что рыночные взаимосвязи носят динамичный характер и могут меняться со временем в зависимости от более общих фундаментальных факторов спроса и предложения.

    Перспектива дипломатического прорыва также способствовала улучшению общего настроения инвесторов по всему миру. Фьючерсы на фондовые индексы немного выросли, а активы-убежища, включая золото и доллар США, оказались под умеренным давлением, что свидетельствует о том, что рынки, возможно, расценивают это событие как снижение краткосрочной геополитической неопределённости.

    Однако аналитики предупреждают, что первые дипломатические сигналы не гарантируют долгосрочных изменений в политике. По данным агентства Reuters, предыдущие раунды переговоров между США и Ираном порой затягивались, и для достижения каких-либо устойчивых результатов в отношении поставок иранской нефти — в том числе возможного ослабления санкций — вероятно, потребуются длительные переговоры.

    Аргументы «медведей» в пользу снижения цен на нефть основываются на вероятности того, что прогресс в дипломатических переговорах в конечном итоге может привести к появлению на мировых рынках дополнительных объемов иранской нефти, что окажет понижательное давление на цены в долгосрочной перспективе. Сторонники «быков» считают, что переговоры могут зайти в тупик, геополитические риски могут вновь обостриться, а меры ОПЕК+ по регулированию предложения могут обеспечить минимальный уровень цен независимо от развития дипломатической ситуации.

    Основные данные

    • Нефть марки WTI (CL=F): по данным CNBC, во вторник в начале торговой сессии цена снижается на фоне новостей из мира дипломатии
    • Нефть марки Brent (BZ=F): также находится под давлением наряду с WTI, что, по данным CNBC, в целом отражает изменение настроений на энергетических рынках
    • По данным Управления энергетической информации США, через Ормузский пролив проходит примерно пятая часть мировых поставок нефти
    • В последние месяцы цена нефти марки WTI колебалась в диапазоне 78–80 долларов, хотя, как отмечает TradingView, динамика цен в прошлом не является гарантией будущих результатов
    • По данным агентства Reuters, нефть марки Brent традиционно торговалась с премией в 3–5 долларов по отношению к WTI, причем этот спред может колебаться в зависимости от динамики предложения в регионе

    Обзор рынка

    АктивПриблизительный уровеньНаправлениеИсточник
    Нефть марки WTI (CL=F)Под давлением↓ СнижениеCNBC
    Нефть марки Brent (BZ=F)Под давлением↓ СнижениеCNBC
    Фьючерсы на индекс S&P 500Незначительный рост↑ Склонность к рискуReuters
    Золото (XAU/USD)Незначительное снижение↓ Смягчение политики «безопасной гавани»Reuters
    Индекс доллара США (DXY)Смешанный→ КонсолидацияMarketWatch
    Доходность 10-летних казначейских облигаций СШАНемного более плотный↑ Готовность к рискуReuters
    EUR/USDНезначительный рост↑ Склонность к рискуFXStreet

    Примечание: Указанные уровни представляют собой ориентировочные оценки, основанные на динамике рынка в начале торговой сессии. Взаимосвязи на рынке носят динамический характер и могут меняться со временем. Корреляции, наблюдавшиеся в прошлом, не гарантируют будущих результатов. Рекомендуем читателям проверять актуальные уровни с помощью источников данных в режиме реального времени.

    Предстоящие события

    Трейдеры и аналитики, возможно, будут следить за следующими предстоящими событиями, которые могут повлиять на цены на нефть и на энергетическом рынке в целом:

    • Еженедельный отчет EIA США о состоянии нефтяного рынка — еженедельные данные о запасах сырой нефти и дистиллятов, которые могут дать представление о краткосрочной динамике цен на нефть марки WTI; календарь доступен на сайте EIA
    • Динамика отношений между Ираном и США — Любые дальнейшие заявления из Вашингтона или Тегерана относительно хода переговоров могут повлиять на премию за геополитический риск, заложенную в цене на нефть; следите за новостями на Reuters Markets
    • Сообщения Федеральной резервной системы — Предстоящие выступления представителей ФРС могут дать ориентиры относительно динамики процентных ставок в США, которая исторически оказывала влияние на курс доллара и цены на сырьевые товары; расписание доступно на сайте Федеральной резервной системы
    • Новости о политике ОПЕК+ в области поставок — любые сигналы от стран-участниц относительно объемов добычи могут в сочетании с геополитическими событиями повлиять на динамику цен; по данным Reuters
    • Публикация экономических данных США — показатели инфляции и экономического роста, запланированные на эту неделю, могут повлиять на общую склонность к риску; полный календарь на сайте Investing.com

    Предупреждение о рисках: Торговля CFD сопряжена со значительным риском и может привести к потере вложенного капитала. CFD являются сложными инструментами и сопряжены с высоким риском быстрой потери средств из-за использования кредитного плеча. Вам следует тщательно обдумать, насколько вы понимаете принципы работы CFD и можете ли вы позволить себе принять на себя высокий риск потери средств. Результаты прошлых периодов не являются гарантией будущих результатов. Данный материал предназначен исключительно для информационных и образовательных целей и не является инвестиционной рекомендацией.

  • ASML превзошла прогнозы по результатам первого квартала и повысила прогноз на 2026 год в связи со спросом на технологии искусственного интеллекта

    ASML превзошла прогнозы по результатам первого квартала и повысила прогноз на 2026 год в связи со спросом на технологии искусственного интеллекта

    Во вторник компания ASML Holding N.V. опубликовала результаты за первый квартал, превзошедшие ожидания аналитиков, что привело к росту курса акций в начале европейских торгов, поскольку голландский производитель оборудования для производства полупроводников также повысил свой прогноз по чистой выручке на 2026 год. Согласно сообщению CNBC, опубликованному в 07:30 UTC, в качестве одного из факторов, повлиявших на этот рост, компания указала устойчивый спрос со стороны производителей полупроводников, связанных с искусственным интеллектом.

    Контекст

    Компания ASML занимает особое место в глобальной цепочке поставок полупроводников как единственный производитель литографических систем на основе экстремального ультрафиолета (EUV) — оборудования, которое считается незаменимым для производства самых передовых микросхем, используемых в системах искусственного интеллекта. Рынки внимательно следят за финансовыми результатами компании, рассматривая их в качестве индикатора будущих тенденций в сфере капитальных вложений в полупроводниковую отрасль.

    По данным агентства Reuters, превышение прогнозов по результатам первого квартала и повышение прогнозов на будущее произошли в то время, когда отрасль сталкивается со значительными трудностями, включая сохраняющиеся ограничения на экспорт современного оборудования для производства микросхем в Китай, неопределенность в отношении мировой торговой политики и общее ослабление макроэкономики в Европе. На этом фоне аналитики отмечают, что эти результаты могут свидетельствовать о том, что инвестиционные циклы в сфере искусственного интеллекта сохраняются, даже несмотря на то, что в других сегментах технологических расходов наблюдаются признаки замедления.

    В настоящее время рынки оценивают, смогут ли расходы на инфраструктуру искусственного интеллекта — в первую очередь со стороны гипермасштабируемых компаний, таких как Microsoft, Google и Amazon — поддерживать спрос на оборудование на высоком уровне до конца 2026 года. Аналитики Goldman Sachs ранее отмечали, что капитальные затраты на полупроводники, связанные с рабочими нагрузками искусственного интеллекта, остаются относительно стабильными по сравнению с общими ИТ-бюджетами предприятий, хотя точно предсказать темпы этих расходов по-прежнему сложно.

    Однако «медведи» указывают на более сложную картину. Ограничения на экспорт, направленные против самых передовых систем ASML, по-прежнему действуют, что ограничивает потенциальный рынок компании в одном из ее исторически крупнейших регионов сбыта. Некоторые аналитики предупреждают, что любая эскалация торговых ограничений или замедление темпов инвестирования гипермасштабируемых компаний может негативно повлиять на портфель будущих заказов. Bloomberg ранее отмечал, что показатели поступления заказов ASML, как правило, привлекают столько же внимания инвесторов, сколько и отчетная выручка, учитывая их роль в качестве опережающего индикатора будущей конверсии выручки.

    Основные данные

    По данным CNBC, компания ASML опубликовала следующие финансовые результаты за первый квартал и прогнозы:

    • Чистый объем продаж в 1-м квартале: превысил консенсус-прогнозы аналитиков
    • Чистая прибыль за 1-й квартал: превысила ожидания рынка
    • Прогноз чистой выручки за 2026 год: повышен выше прежнего диапазона благодаря росту спроса в сфере искусственного интеллекта
    • Системы EUV: по-прежнему остаются высокодоходным сегментом ассортимента продукции

    По данным агентства Reuters, в начале торговой сессии после публикации отчёта акции ASML (Nasdaq: ASML) и ASML.AS (Euronext Amsterdam) демонстрировали рост, что соответствует наблюдаемой реакции рынка на повышение прогнозов в секторе оборудования для производства полупроводников. Рыночные взаимосвязи носят динамичный характер и могут меняться со временем, а предыдущая реакция цен не гарантирует аналогичных результатов в ответ на будущие финансовые результаты.

    С технической точки зрения акции ASML.AS торгуются вблизи прежних уровней, при этом участники рынка уделяют особое внимание недавним уровням консолидации. Согласно данным графиков TradingView, эти уровни носят чисто наблюдательный характер и не дают никакой гарантии в отношении будущего направления движения цен.

    Обзор рынка

    АктивУровеньИзменитьИсточник
    ASML (Nasdaq)—Положительная динамика до открытия рынкаReuters
    ASML.AS (Амстердам)—Рост в начале торговReuters
    Индекс «Филадельфия Семикондуктор» (SOX)—Наблюдая за реакциейMarketWatch
    EUR/USD—СтабильныйReuters
    Индекс AEX (Нидерланды)—Положительный уклонReuters
    Фьючерсы на индекс Nasdaq 100—Незначительный ростReuters
    Доходность 10-летних казначейских облигаций США—Почти ничего не изменилосьBloomberg
    нефть марки Brent—СтабильныйReuters

    Примечание: Актуальные котировки следует проверять на платформе вашего брокера или у поставщика рыночных данных в режиме реального времени. Указанные выше уровни отражают оценку направления движения рынка на момент написания статьи.

    Предстоящие события

    Следующие запланированные события могут повлиять на настроения в отношении акций компаний-производителей полупроводников и технологического рынка в целом в ходе предстоящих торговых сессий. Трейдерам и инвесторам рекомендуется следить за этими публикациями, учитывая, что их результаты носят неопределённый характер, а реакция рынка может быть различной:

    • Финансовые результаты TSMC за 1-й квартал 2026 года — компания является ключевым заказчиком оборудования ASML; результаты могут пролить дополнительный свет на спрос на чипы для искусственного интеллекта и сроки наращивания производства. Следите за новостями через экономический календарь Investing.com
    • Данные по розничным продажам в США — широкий индикатор состояния экономики, который может повлиять на склонность инвесторов к риску на рынке акций; публикация запланирована в экономическом календаре Investing.com
    • Выступления представителей Федеральной резервной системы — любые комментарии относительно темпов изменения процентных ставок могут повлиять на оценку стоимости компаний технологического сектора; календарь мероприятий доступен на сайте «Календарь мероприятий Федеральной резервной системы»
    • Изменения в политике ЕС в области экспортного контроля — продолжающиеся дискуссии по поводу ограничений на поставки оборудования для производства полупроводников по-прежнему остаются фактором, влияющим на компанию ASML; информация отслеживается через агентство Reuters
    • Дополнительные отчеты о прибылях за 1-й квартал от компаний-аналогов в секторе полупроводников — результаты производителей микросхем и оборудования могут повлиять на настроения в секторе; отслеживается через MarketWatch

    Предупреждение о рисках: Торговля CFD сопряжена со значительным риском и может привести к потере вложенного капитала. CFD являются сложными инструментами и сопряжены с высоким риском быстрой потери средств из-за использования кредитного плеча. Вам следует тщательно обдумать, насколько вы понимаете принципы работы CFD и можете ли вы позволить себе принять на себя высокий риск потери средств. Результаты прошлых периодов не являются гарантией будущих результатов. Данный материал предназначен исключительно для информационных и образовательных целей и не является инвестиционной рекомендацией.

  • Акции Hermès упали на 14% из-за влияния конфликта с Ираном на продажи товаров класса люкс в первом квартале

    Акции Hermès упали на 14% из-за влияния конфликта с Ираном на продажи товаров класса люкс в первом квартале

    Акции Hermès International (RMS.PA) во вторник упали примерно на 14% после того, как французский дом моды сообщил о заметном замедлении роста продаж в первом квартале. Как сообщает Investing.com, оптовая деятельность, по словам компании, «значительно пострадала» из-за снижения спроса со стороны магазинов-концессионеров на Ближнем Востоке и в международных аэропортах на фоне продолжающегося конфликта с Ираном. Распродажа охватила весь европейский сектор роскоши, что привело к падению акций конкурентов Kering (KER.PA) и LVMH (MC.PA) в ходе сессии.

    Контекст

    Финансовые результаты Hermès стали одним из первых существенных свидетельств того, как конфликт в Иране меняет структуру потребительских расходов на одном из важнейших региональных рынков сегмента роскоши. Ближний Восток — включая розничную торговлю в зонах беспошлинной торговли стран Персидского залива и торговые точки в аэропортах — на протяжении последних нескольких лет являлся растущим источником доходов для европейских конгломератов, работающих в сегменте роскоши. По данным CNBC, сбои в работе этого канала, даже временные, имеют серьезные последствия для квартальной прибыли.

    Помимо регионального давления, на показателях выручки по-прежнему сказывалась устойчивая слабость потребительского спроса в Китае. Как отмечает Investing.com, на протяжении большей части последнего десятилетия Китай был основной опорой роста мирового рынка роскошных товаров, и аналитики предупреждают, что любая продолжительная слабость на этом рынке может стать причиной длительного негативного влияния на прибыль сектора.

    Похоже, участники рынка в целом пересматривают прогнозы по краткосрочной динамике прибыли европейских брендов класса люкс. По данным CNBC, сочетание геополитических потрясений на Ближнем Востоке и более медленного восстановления экономики Китая может по-прежнему вызывать неопределенность в отношении годовых прогнозов по всему сектору. Однако стоит отметить, что Hermès исторически демонстрировал устойчивость цен и эксклюзивность бренда по сравнению с другими компаниями сектора, что, по мнению некоторых аналитиков, может быть связано с потенциальным восстановлением, как только ситуация в регионе стабилизируется — хотя сроки и динамика такого восстановления остаются неопределенными.

    Между тем «медведи» указывают на вероятность того, что сбои в работе розничной торговли в сфере путешествий на Ближнем Востоке могут продлиться гораздо дольше первого квартала, если конфликт останется нерешенным, а восстановление спроса в Китае по-прежнему будет разочаровывать по сравнению с ранее высказанными консенсус-прогнозами. По их мнению, любой из этих сценариев может оказать дальнейшее влияние на секторные мультипликаторы, которые к началу сезона отчетности торговались на исторически высоких уровнях.

    Основные данные

    • Hermès (RMS.PA): По данным Investing.com, в ходе торговой сессии акции компании упали примерно на 14 %, что стало одним из самых значительных однодневных падений за последние годы
    • Kering (KER.PA): Акции компании пошли вниз вслед за рынком, продлив период слабых результатов, что, по данным CNBC, отчасти связано с продолжающимися проблемами у ее флагманского бренда Gucci
    • LVMH (MC.PA): По данным Reuters, падение акций было вызвано общим спадом в секторе
    • Как сообщает Investing.com, компания Hermès охарактеризовала ситуацию с оптовыми продажами на Ближнем Востоке как «значительно ухудшившуюся» — аналитики отметили, что такая формулировка является весьма прямой для компании, которая традиционно отличается осторожностью в своих заявлениях
    • По данным агентства Reuters, индекс CAC 40 оказался под давлением, поскольку акции компаний сектора роскоши, имеющие значительный вес в индексе, оказали негативное влияние на динамику французского фондового рынка в целом

    С технической точки зрения, акции RMS.PA опустились ниже нескольких уровней, которые в течение последних 12 месяцев выступали в качестве зон консолидации. Рыночные отношения носят динамичный характер и могут меняться со временем; динамика цен в прошлом не гарантирует будущих результатов.

    Обзор рынка

    АктивУровеньИзменитьИсточник
    Hermès (RMS.PA)—-14%Investing.com
    Kering (KER.PA)—нижеCNBC
    LVMH (MC.PA)—НижеReuters
    CAC 40—Под давлениемReuters
    EUR/USD——Reuters
    нефть марки Brent——Reuters
    Золото——Reuters
    Доходность 10-летних казначейских облигаций США——Reuters

    Примечание: на момент публикации конкретные уровни цен активов в течение дня, за исключением акций, оказавших влияние на рынок, были недоступны. Рекомендуем читателям проверять текущие уровни с помощью источников данных в режиме реального времени.

    Предстоящие события

    Следующие предстоящие события могут представлять интерес для участников рынка роскошных товаров и более широкого рынка акций. Они приводятся исключительно в информационных целях и не являются торговыми рекомендациями.

    • Предстоящие отчеты европейских компаний сегмента роскоши: дополнительные отчеты за 1-й квартал от других компаний сектора, которые могут пролить дополнительный свет на ситуацию со спросом, очерченную результатами Hermès — обратите особое внимание на комментарии относительно показателей продаж в Китае и на Ближнем Востоке. Подробности календаря доступны в Экономическом календаре Investing.com
    • Макроэкономические данные по Китаю: рынки, возможно, будут внимательно следить за любыми предстоящими данными по розничным продажам или потребительскому доверии в Китае в поисках признаков стабилизации или дальнейшего снижения уровня дискреционных расходов. См. экономический календарь Investing.com
    • Геополитическая обстановка — конфликт с Ираном: эскалация или деэскалация напряженности в регионе может повлиять на сектор розничной торговли в местах массового скопления людей и на настроения потребителей в регионе. За развитием событий можно следить через агентство Reuters
    • Коммуникации ЕЦБ: Любые прогнозы относительно экономической ситуации в Европе могут повлиять на общее настроение инвесторов в отношении акций еврозоны, в том числе компаний сектора роскоши. См. ЕЦБ
    • Календарь Федеральной резервной системы: Динамика денежно-кредитной политики США по-прежнему оказывает влияние на глобальную склонность к риску и может в целом повлиять на оценки акций. См. Федеральная резервная система

    Предупреждение о рисках: Торговля CFD сопряжена со значительным риском и может привести к потере вложенного капитала. CFD являются сложными инструментами и сопряжены с высоким риском быстрой потери средств из-за использования кредитного плеча. Вам следует тщательно обдумать, насколько вы понимаете принципы работы CFD и можете ли вы позволить себе принять на себя высокий риск потери средств. Результаты прошлых периодов не являются гарантией будущих результатов. Данный материал предназначен исключительно для информационных и образовательных целей и не является инвестиционной рекомендацией.

  • JPMorgan превзошел прогнозы по результатам первого квартала благодаря доходам от операций с ценными бумагами с фиксированным доходом и инвестиционному банкингу; акции компании подешевели из-за осторожных прогнозов

    JPMorgan превзошел прогнозы по результатам первого квартала благодаря доходам от операций с ценными бумагами с фиксированным доходом и инвестиционному банкингу; акции компании подешевели из-за осторожных прогнозов

    JPMorgan Chase (JPM) опубликовал финансовые результаты за первый квартал 2026 года, которые превзошли ожидания аналитиков благодаря рекордной выручке в сегментах торговли ценными бумагами с фиксированной доходностью и инвестиционного банкинга. Несмотря на превышение прогнозов, во вторник в начале торгов акции компании продемонстрировали снижение, поскольку, как сообщают CNBC и MarketWatch, генеральный директор Джейми Даймон выразил озабоченность по поводу макроэкономической ситуации, а прогноз по чистому процентному доходу оказался ниже рыночных ожиданий.

    Контекст

    Публикация отчёта о прибылях и убытках привлекла значительное внимание рынка, поскольку JPMorgan широко считается барометром состояния всего финансового сектора США. Рекордные доходы компании стали главной положительной новостью, однако, по данным MarketWatch, внимание инвесторов, похоже, переключилось на прогнозы на будущее.

    По данным CNBC, Даймон обратил внимание на то, что он назвал «все более сложным комплексом рисков», с которым сталкиваются мировые рынки, упомянув геополитическую неопределенность, динамику инфляции и нестабильность торговой политики. Его высказывания могут повлиять на настроения в финансовом секторе в целом, хотя некоторые аналитики отмечают, что высокие доходы от торговых операций могут частично компенсировать краткосрочные макроэкономические трудности. Рыночные взаимосвязи носят динамичный характер и могут меняться со временем.

    Расхождение между сильными квартальными результатами и осторожными прогнозами может отражать более общую динамику на финансовых рынках, где повышенная волатильность способствует росту доходов торговых подразделений, но в то же время может снижать склонность к риску при предоставлении кредитов с длительным сроком погашения и заключении сделок.

    Основные данные

    • Доходы от торговли инструментами с фиксированной доходностью: рекордные квартальные показатели, превысившие консенсус-прогноз аналитиков, по данным CNBC
    • Доходы от инвестиционно-банковской деятельности: резко выросли по сравнению с предыдущим кварталом, что способствовало превышению прогнозов по прибыли, как сообщает MarketWatch
    • Прогноз по чистой процентной прибыли (NII): по данным CNBC, показатель оказался ниже рыночных ожиданий, что стало одной из причин падения курса акций
    • Акции JPM: по данным MarketWatch, во вторник в начале торгов после публикации отчета они подешевели, что стало обратной реакцией на первоначальный позитивный настрой

    Трейдеры и аналитики могут расценивать недополучение чистой процентной прибыли как признак того, что условия, при которых процентные ставки остаются на высоком уровне в течение длительного времени, оказывают на прибыльность банков более сложное влияние, чем предполагалось ранее. Снижение курса акций, несмотря на превышение прогнозов по прибыли, может отражать переоценку рынками прогнозов будущей прибыли на основе пересмотренных ориентиров по чистой процентной прибыли.

    Обзор рынка

    АктивУровеньИзменитьИсточник
    JPM (JPMorgan Chase)Снижение в начале торговОтрицательныйMarketWatch
    Фьючерсы на индекс S&P 500СмешанныйОсторожныйReuters
    Доходность 10-летних казначейских облигаций СШАПовышенныйМониторингReuters
    Индекс доллара США (DXY)СтабильныйНезначительные шагиReuters
    Золото (XAU/USD)ПовышенныйПолучающий широкую поддержкуReuters

    Примечание: Точные данные в режиме реального времени могут изменяться. Рыночные взаимосвязи носят динамический характер и могут меняться со временем. Корреляции, наблюдавшиеся в прошлом, не являются гарантией будущих результатов.

    Предстоящие события

    Участникам рынка, возможно, стоит обратить внимание на следующие предстоящие события, которые могут повлиять на настроения в отношении JPM и финансового сектора в целом:

    • Финансовые результаты за 1-й квартал 2026 года — крупнейшие банки США: в ближайшие дни ожидаются отчеты других крупных финансовых учреждений; эти результаты могут пролить дополнительный свет на общеотраслевые тенденции. См. экономический календарь Investing.com
    • Комментарий Федеральной резервной системы: Любые заявления представителей ФРС относительно динамики изменения процентных ставок могут повлиять на ожидания в отношении чистого процентного дохода банков в целом. Следите за новостями на сайте Федеральной резервной системы
    • Публикация макроэкономических данных США: показатели инфляции и занятости могут повлиять на ожидания относительно ставок и, в свою очередь, на модели прогнозирования прибыли финансового сектора. Следите за обновлениями в Экономическом календаре Investing.com
    • Расписание заседаний FOMC: следующее запланированное решение FOMC по денежно-кредитной политике может дать ориентиры относительно динамики ставок. Календарь доступен на сайте FOMC

    Предупреждение о рисках: Торговля CFD сопряжена со значительным риском и может привести к потере вложенного капитала. CFD являются сложными инструментами и сопряжены с высоким риском быстрой потери средств из-за использования кредитного плеча. Вам следует тщательно обдумать, насколько вы понимаете принципы работы CFD и можете ли вы позволить себе принять на себя высокий риск потери средств. Результаты прошлых периодов не являются гарантией будущих результатов. Данный материал предназначен исключительно для информационных и образовательных целей и не является инвестиционной рекомендацией.