Bitcoin (BTC-USD) đang đối mặt với một sự kiện đáo hạn hợp đồng quyền chọn hàng tháng quan trọng vào thứ Hai, với tổng giá trị danh nghĩa của các hợp đồng đang mở ước tính khoảng 7,9 tỷ USD sẽ được thanh toán, theo CoinDesk. Đồng tiền điện tử này hiện đang giao dịch ở mức cao hơn mức được gọi là "max pain" — mức giá mà tại đó số lượng lớn nhất các hợp đồng quyền chọn sẽ đáo hạn mà không có giá trị — một diễn biến mà các nhà đầu tư cho rằng có thể liên quan đến sự biến động giá trong ngắn hạn khi thời điểm thanh toán đang đến gần.
Bối cảnh
Các sự kiện đáo hạn hợp đồng quyền chọn quy mô lớn như vậy thường thu hút sự chú ý đặc biệt từ các nhà giao dịch phái sinh, bởi vì lượng hợp đồng mở tập trung lớn tại các mức giá thực hiện cụ thể có thể tác động đến diễn biến của thị trường giao ngay trong giai đoạn trước khi thanh toán. Theo CoinDesk, lượng hợp đồng mở lớn nhất đang tập trung tại mức giá thực hiện $75.000, một mức giá đang được theo dõi chặt chẽ như một điểm trọng tâm cho các vị thế giao dịch trên toàn thị trường phái sinh.
Khái niệm "mức đau tối đa" — được các nhà đầu tư trên thị trường quyền chọn theo dõi rộng rãi — đề cập đến mức giá mà tại đó tổng mức lỗ của các nhà đầu tư nắm giữ quyền chọn đạt mức cao nhất vào thời điểm đáo hạn. Khi giá giao ngay chênh lệch đáng kể so với mức đau tối đa, một số nhà quan sát thị trường cho rằng có thể xuất hiện áp lực hướng về mức giá đó, mặc dù mối quan hệ này không phải là điều chắc chắn và có thể không áp dụng trong mọi điều kiện thị trường. Các mối quan hệ thị trường là động và có thể thay đổi theo thời gian, và các mối tương quan trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai.
Thời điểm đáo hạn diễn ra trong bối cảnh bất ổn vĩ mô vốn đã ở mức cao. Theo Reuters, tâm lý rủi ro chung vẫn còn mong manh, khi các thị trường chứng khoán đang phải đối mặt với những lo ngại liên tục xoay quanh chính sách thương mại toàn cầu, xu hướng lãi suất của các ngân hàng trung ương và diễn biến địa chính trị. Những yếu tố bên ngoài này có thể tác động đến bất kỳ biến động giá nào liên quan đến thời điểm đáo hạn trong ngắn hạn.
Dữ liệu chính
- Giá trị danh nghĩa của các hợp đồng quyền chọn sắp đáo hạn: 7,9 tỷ USD, theo CoinDesk
- Mức giá thực hiện có khối lượng hợp đồng mở lớn nhất: 75.000 USD
- Giá BTC hiện tại: Theo CoinDesk, tại thời điểm viết bài, giá đang giao dịch trên mức “đau đớn tối đa”
- Mức độ rủi ro tối đa: Thấp hơn giá giao ngay hiện tại; con số chính xác chưa được các nguồn độc lập khác xác nhận tại thời điểm xuất bản
Theo CoinDesk, mức giá 75.000 USD đã thu hút sự tập trung đáng kể trong các chu kỳ hàng tháng gần đây. Việc giá giao ngay sẽ hội tụ về hay phân kỳ khỏi mức này sẽ phụ thuộc vào các yếu tố thị trường tổng thể, điều kiện thanh khoản và hành vi của các nhà đầu tư trong những giờ xung quanh thời điểm thanh toán.
Từ góc độ kỹ thuật, cặp BTC-USD đang giao dịch trong một biên độ mà mức $75.000 có thể đóng vai trò là điểm tham chiếu cho các vị thế ngắn hạn. Đây chỉ là các mức tham khảo và không nên được hiểu là các tín hiệu dự báo. Các nhà giao dịch và nhà phân tích được CoinDesk trích dẫn lưu ý rằng cả việc duy trì trên các mức hiện tại lẫn việc điều chỉnh về mức “max pain” đều là những kịch bản khả thi trong ngắn hạn.
Tổng quan thị trường
| Tài sản | Cấp độ (khoảng) | Thay đổi | Nguồn |
|---|---|---|---|
| BTC/USD | Trên mức 75.000 USD | Biến động | CoinDesk |
| Hợp đồng tương lai S&P 500 | Hỗn hợp | Thận trọng | Reuters |
| Vàng (XAU/USD) | Nâng cao | Được hỗ trợ | Reuters |
| DXY (Chỉ số Đô la Mỹ) | Trung bình | Hỗn hợp | Reuters |
| Lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm | Nâng cao | Sự nới lỏng nhẹ | Reuters |
| ETH/USD | Theo dõi BTC | Biến động | CoinTelegraph |
Lưu ý: Các mức giá trên chỉ mang tính tham khảo. Vui lòng tham khảo các nguồn dữ liệu trực tiếp để biết giá hiện tại. Các mối quan hệ thị trường luôn biến động và có thể thay đổi theo thời gian.
Các sự kiện sắp tới
Các sự kiện sắp tới sau đây có thể tác động đến cặp BTC-USD và tâm lý thị trường đối với các tài sản rủi ro nói chung. Những sự kiện này được liệt kê như những yếu tố cần theo dõi, chứ không phải là những yếu tố chắc chắn sẽ gây biến động thị trường:
- Thanh toán hợp đồng quyền chọn Bitcoin hàng tháng — Việc thanh toán cuối cùng diễn ra vào thứ Hai; kết quả có thể được theo dõi để đánh giá tác động tiềm tàng đối với xu hướng giá giao ngay trong ngắn hạn, theo CoinDesk
- Các dữ liệu kinh tế vĩ mô của Mỹ sắp được công bố — Các số liệu về lạm phát và thị trường lao động sắp tới có thể ảnh hưởng đến khẩu vị rủi ro trên các loại tài sản; xem Lịch kinh tế của Investing.com
- Thông tin từ Cục Dự trữ Liên bang — Theo Cục Dự trữ Liên bang, bất kỳ bình luận nào từ các quan chức Fed cũng có thể tác động đến tiền điện tử và các tài sản rủi ro khi kỳ vọng về lãi suất thay đổi
- Lịch họp của FOMC — Cuộc họp chính sách tiếp theo cần theo dõi để biết hướng dẫn về lãi suất, theo Lịch họp của FOMC
- Thanh khoản trên thị trường tiền điện tử nói chung — Tình hình thanh khoản sau khi hợp đồng đáo hạn và bất kỳ sự thay đổi nào trong vị thế giao dịch phái sinh sẽ là những yếu tố quan trọng cần theo dõi qua TradingView
Quan điểm của các nhà phân tích
Thị trường đang phản ánh mức độ bất ổn gia tăng xung quanh mức giá đáo hạn, với khối lượng hợp đồng mở tập trung tại mức $75.000, cho thấy mức giá thực hiện này vẫn là điểm tham chiếu quan trọng cho các vị thế phái sinh ngắn hạn. — trích từ bình luận thị trường qua CoinDesk
Cả hai kịch bản tăng giá và giảm giá vẫn còn bỏ ngỏ. Những người kỳ vọng xu hướng tăng sẽ tiếp diễn chỉ ra nhu cầu cơ bản và xu hướng tích lũy trên chuỗi là những yếu tố có thể hỗ trợ thị trường. Trong khi đó, những người theo dõi khả năng điều chỉnh giảm lưu ý rằng chênh lệch giữa giá giao ngay hiện tại và mức “max pain” có thể thu hút áp lực bán khi thời điểm thanh toán đến gần. Không có kịch bản nào là chắc chắn, và các biến số vĩ mô có thể hoàn toàn lấn át các cơ chế đáo hạn.
Lưu ý về rủi ro: Giao dịch CFD tiềm ẩn rủi ro đáng kể và có thể dẫn đến việc mất toàn bộ số vốn đầu tư của bạn. CFD là các công cụ phức tạp và đi kèm với rủi ro cao về việc mất tiền nhanh chóng do sử dụng đòn bẩy. Bạn nên cân nhắc xem mình có hiểu rõ cách thức hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có đủ khả năng tài chính để chấp nhận rủi ro cao về việc mất tiền hay không. Kết quả trong quá khứ không phản ánh kết quả trong tương lai. Nội dung này chỉ mang tính chất thông tin và giáo dục, không phải là lời khuyên đầu tư.
Để lại một bình luận